Рыночная стоимость дебиторской задолженности и долговых обязательств

Право требования — это право кредитора (физического или юридического лица) требовать исполнения обязательства, которое возникло по договору или по закону. Важная особенность: право требования можно передать третьему лицу — обычно по договору уступки (цессии).

На практике это означает простую вещь: долг — это тоже актив, но его цена не равна "сумме на бумаге". Рыночная стоимость права требования зависит от сроков, качества документов, вероятности взыскания и фактической платежеспособности должника.

Какие бывают виды задолженности

Чтобы корректно определить стоимость права требования, задолженность важно классифицировать — это влияет на риск и итоговую цену:

- по сторонам отношений: дебиторская и кредиторская;
- по срокам: краткосрочная и долгосрочная;
- по своевременности: текущая и просроченная;
- по вероятности погашения: сомнительная и безнадёжная;
- по отношению к заимодавцу: кредитная (ссудная) и небанковская.

В бизнесе чаще всего встречаются два ключевых вида:

- кредиторская задолженность — когда компания должна другим;
- дебиторская задолженность — когда должны компании.

Что такое оценка прав требования

Оценка прав требования — это определение рыночной стоимости долговых обязательств (дебиторской задолженности) с учётом рисков взыскания, сроков и качества подтверждающих документов.
​
По сути, мы отвечаем на главный вопрос: сколько реально стоит этот долг сегодня, если смотреть на него как на актив.

Когда нужна оценка

Оценка прав требования обычно требуется, когда:

- нужно принять управленческое решение (продавать долг, реструктурировать, списывать);
- планируется или уже идёт взыскание задолженности;
- готовите материалы для суда;
- оформляется уступка права требования (цессия);
- требуется анализ финансового положения кредитора или портфеля дебиторки;
- есть имущественный спор, где долг — предмет разногласий.

Какие данные нужны для оценки

Чтобы оценка была точной и обоснованной, обычно запрашиваем:

- сумму задолженности;
- дату возникновения долга;
- документ(ы), подтверждающие задолженность (договор, акты, счета и т.п.);
- дату последнего платежа;
- судебные решения — если уже есть;
- акты сверки взаимных обязательств — при наличии.

Если части документов нет — это не стоп-фактор. Мы скажем, какие материалы критичны и что можно восстановить/заменить.

Стоимость

Цена оценки зависит от вида и качества задолженности. Ориентир по стоимости услуги — от 10 000 рублей.